FCPI (Fonds Communs de Placement dans l’Innovation) / FIP (Fonds d’Investissement de Proximité)

Les FCPI et FIP sont des dispositifs de placement collectif qui permettent aux investisseurs de soutenir le développement de PME innovantes ou régionales tout en bénéficiant d’avantages fiscaux. Ces fonds sont particulièrement adaptés aux contribuables souhaitant diversifier leur portefeuille et optimiser leur fiscalité.

Principe

FFCPI : Les Fonds Communs de Placement dans l’Innovation investissent majoritairement dans des PME innovantes françaises et européennes. Ils visent à financer la recherche et le développement pour stimuler l’innovation technologique.
FIP : Les Fonds d’Investissement de Proximité investissent dans des PME situées dans des zones géographiques spécifiques en France. Ils visent à soutenir le développement économique régional.

Avantages

Réduction d’impôt sur le revenu

Les souscripteurs bénéficient d’une réduction d’impôt pouvant aller jusqu’à 18 % du montant investi.

Exonération des plus-values

Les gains réalisés à la sortie (au terme de la période de blocage) sont exonérés d’impôt sur les plus-values, hors prélèvements sociaux.

Diversification du portefeuille

Accès à un large éventail de PME non cotées, offrant une diversification par rapport aux placements traditionnels.

Soutien à l’économie 

Participation au financement de l’innovation et du développement économique régional.

Fonctionnement

Comment souscrire à un FCPI ou un FIP ?

Les souscriptions se font auprès de sociétés de gestion agréées, généralement lors des campagnes de collecte de fonds. Les parts peuvent être souscrites via des plateformes d’investissement en ligne, des banques ou des conseillers en gestion de patrimoine.

Quels sont les montants minimums et maximums de souscription ?

Les montants minimums de souscription varient, mais se situent généralement autour de 1000€. Les investissements sont soumis à des plafonds fiscaux :
La réduction d’impôt est limitée à 12 000 € pour une personne seule (18 000 € pour un couple).
Le montant de l’investissement ne doit pas dépasser 10 % du revenu net global.

Quels types de frais peuvent être prélevés ?

  • Frais d’entrée : Prélèvements effectués lors de la souscription pour couvrir les frais commerciaux et de distribution.
  • Frais de gestion annuels : Prélèvements sur les actifs du fonds pour couvrir les coûts de gestion.
  • Frais de sortie : Potentiels frais lors de la cession des parts avant la fin de la période de blocage.

Quand l’investissement est-il disponible ?

Les fonds investis dans des FCPI ou FIP sont bloqués pendant une durée minimale de 5 à 7 ans (période de blocage), pouvant être prolongée jusqu’à 10 ans. Au terme de cette période, les parts peuvent être cédées et les investisseurs peuvent récupérer leur capital initial, augmenté des éventuelles plus-values.

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    Pour bénéficier d'une réduction d'impôt

    Réduction significative de l’impôt sur le revenu grâce à l’investissement dans des PME innovantes ou régionales.

    Pour diversifier ses investissements

    Intégrer des PME non cotées dans son portefeuille pour une meilleure diversification.

    Pour soutenir l’innovation et le développement régional

    Contribuer activement à l’économie locale et à l’innovation technologique.

    Pour profiter d’une exonération des plus-values

    Gains exonérés d’impôt sur les plus-values, hors prélèvements sociaux, à la sortie.

    Fiscalité en cas de souscription

    Réduction d’impôt sur le revenu : 18 % du montant investi, dans la limite de 12 000 € pour une personne seule et 18 000 € pour un couple.

    Exonération des plus-values : Les plus-values réalisées à la sortie sont exonérées d’impôt sur le revenu (hors prélèvements sociaux de 17,2 %).

    Plafond des niches fiscales : La réduction d’impôt s’inscrit dans le plafond global des niches fiscales, fixé à 10 000 € par an.

    Risques

    Comme tout investissement en actions, les FCPI présentent un risque de perte en capital. La valeur des investissements peut fluctuer à la hausse comme à la baisse, et il est possible de ne pas récupérer l'intégralité du capital investi.

    Les FCPI investissent souvent dans des sociétés non cotées ou peu cotées, souvent concentrées dans un secteur spécifique comme la technologie ou l'innovation. Cette concentration sectorielle peut augmenter la volatilité et le risque spécifique à ce secteur.

    Les parts de FCPI peuvent être moins liquides que les actions cotées en bourse. Il peut être difficile de vendre ses parts rapidement, surtout si le fonds investit dans des entreprises non cotées.

    La performance des FCPI dépend de la qualité et de la réussite des entreprises dans lesquelles ils investissent, ainsi que des compétences du gestionnaire du fonds. Les résultats peuvent varier et ne sont pas garantis.

    Les FCPI peuvent comporter des frais d'entrée, des frais de gestion annuels et d'autres frais associés. Ces frais réduisent le rendement potentiel de l'investissement.

    Vous souhaitez des renseignements sur le FCPI et FIP ?